请教一下,指数基金应该怎么投资?

梦想梦想 · 2022-04-16 16:40
4 个回答
星辰
星辰
作为一个自由主义的践行者,一直在通往财富自由和人生自由的路上前行。

“买指数就是买国运”,很多人都听说过这句话,指数基金确实也是广大投资者非常喜欢的一类投资品,那是任何时候买入一支指数基金都能赚到钱吗?当然不是。这其中有四个问题是需要我们认真思考的,买哪一支指数?什么时候买?买入的策略是什么样的?什么时候卖出?


先来看第一个,指数的类型有很多,本文仅以宽基指数、行业指数为例来讨论,宽基指数简单理解就是包含了各个行业的指数,(例如市场上主要的宽基指数有上证50、中证100、沪深300、中证500、创业板指等),正是由于各行各业的股票基本都包括了,可能有的行业现在比较赚钱、景气度高,股票涨得很猛,有的行业现在还没有到爆发期,涨势较弱,但是宽基指数最后能获得市场平均的涨幅,这样即使某一个行业出现“黑天鹅”事件,对于宽基指数的影响也较小。可能有的人会问,宽基指数获得的是市场平均水平,每天的涨跌幅太小了,有没有涨跌幅大点的指数呢?当然有,对于行业指数来说,由于其包含的成分股都是来自一个行业的,如果在某一段时期,这个行业发展迎来了爆发期,那么这个行业的股票基本都会涨得不错,那对应的行业指数必然也是水涨船高,行业指数当然妥妥跑赢宽基指数,但是我们不能只看到涨的一面,那万一这个行业出现“黑天鹅”事件或者重大利空,那行业指数跌起来也会很凶。所以单纯的说宽基指数和行业指数买哪支好,不可一概而论,我们需要从投资者自身预期出发考虑,比如投资者本身可承受风险小些,又不想把钱全部放在银行吃利息,被通胀收割,那宽基指数可能是个不错的选择;对于可承受风险强一些的投资者或者是激进一点的投资者,在某个行业景气度比较确定的前提下,可以选择行业指数 ;还有的投资者既想风险低一些,又想吃点某个行业发展的红利,那可以宽基指数基金和行业指数基金分别配置一些,让财富稳健增长。


第二个需要思考的是:什么时候买基金?就好像我们每天去买菜时,都会问一下菜的价格,当然是菜价越便宜越好。买指数基金也一样,当然是在这支指数处于低位,也就是估值相对较低时买入比较划算,越低越好,不管是宽基指数还是行业指数,我们都可以给指数进行估值,看看当前这支指数处于历史位置的什么水平,就可以知道现在买入是高估还是低估。


第三个问题,当知道了一支指数现在处于历史低位了,那采取什么样的策略买入基金呢?是一次性买入,以后躺平不管了,还是定投买入呢,相信大部分人都会选择定投,即使是知道了现在处于历史低位水平,但是也不能保证没有更低的水平出现,如果一次就把用于投资的子弹全部打光了,那后面指数如果出现更低估的情况就只能干瞪眼了。这时候,定投就是个不错的选择,我们可以在指数处于低位的区间采取定投的买入策略,分批买入指数基金,这样就能避免出现前面那种一次性买入后的尴尬局面。说到定投指数基金,很多人都不陌生,公司每个月给我们缴纳五险一金就好比是一种定投的方式,很多人定投指数基金可能也是这么做的,约定好一个固定的时间周期,每到那一天就买入固定金额的指数基金。这种方式没有大问题,但是有没有更优的定投方式呢?还真有,同样的资金,如果采取定期不定额的方式很大概率可以比定期定额买入更多份额的基金,是这样的,上面提到的买入策略是在指数处于低位区间时定期买入指数基金,但是指数在这个低位区间内也是波动的,定期不定额就是在到了固定的时间周期,先去看一下现在低估水平是什么样的,如果低估水平相对较高,那就可以少买一点,保留子弹,低估的水平相对较低时,就多买一点,可以把在低估水平相对较高时留存的子弹在更低估时买入,采用这样的买入策略坚持下去,就可以用同样的资金获得更多份额的基金,也就是每份基金的成本会摊得更低一些。


买基金的问题解决了,那什么时候卖出呢?上面买入的策略是当指数处于低估区间时采用定投方式买入指数基金,当指数脱离低估区间后,就暂时停止定投了,持仓待涨。当这只指数逐渐进入相对高估区间后,或者基金达到自己预期收益率时就可以采取分批止盈的方式卖出基金,我们无法预测指数高估之后是否还会更高,很难做到卖在最高点,只要卖在相对高位就可以了,即便是卖出这支基金后,指数还在不断创新高,切忌追高买入,我们能做的就是按照既定买入卖出策略等待下一次机会,赚到认知范围以内的钱就够了。

3
反对
2
收藏
2022-04-16 16:43
查看全部 4 个回答