券商有哪些部门,都是干什么的,哪些部门是核心部门?

小白小白 · 2022-02-19 19:05
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冰河洗剑
金融行业从业10年,资深投资经理。曾在国内Top 券商研究所担任行业研究员,新财富分析师


我刚入行的时候不考虑券商营业部,我司鄙视链是:

固定收益部>权益自营部门>资管部>其他前台业务部门>研究部(所)~投行部>债券销售交易部>股票销售交易部>中后台

从券商营利构成来说,经济、投行、投资、资管等都是券商的重要业务来源。

从传统业务来说经济业务是券商的基石,投行部、固定收益部、研究部、资管部都是券商的核心部门,在大资管、轻资产运营的背景下,券商资管、衍生品部门的重要性在近年来与日俱增。

1.中后台

从后往前说,中后台论薪酬和职业发展的速度肯定是要比前台部门弱一些,如果没有什么很硬的背景能去前台部门尽量去前台部门。

如果追求性价比高、背景足够硬的话,人力资源部、战略规划部、总办/董办相对来说比较推荐,尤其是总办/董办有更多的机会跟领导打交道。

相对来说比较苦逼的部门是清算部、信息技术部、托管部、综合管理部(每家券商叫法可能不大一样,但基本上每家券商都会设置这几个部门),托管部俗称是丙方,不仅要求甲方爸爸也要求乙方爸爸。

风险管理部和法律部每家券商的地位不大一样,如果老大地位比较高,小弟们日子就过得比较舒服,这个要根据每家情况进行判断。

2. 股票销售交易部和债券销售交易部

都是主要是对接机构客户的部门,主要看你适不适合做销售,适合做销售的话奖金还是不错的。

这几年各大券商都非常重视销售这一块,销售的队伍也是扩张的越来越庞大,如果早些入行,手上能分配到比较好的客户还是不错的。

3. 研究部

大体来说投行部和研究部刚入行的小弟是最苦逼的,只能互相鄙视。

不过这几年我感觉研究部在鄙视链中的地位是有所提升的,主要因为这两年是股票牛市而且的确好跳槽好挣钱,毕竟经济基础决定上层建筑嘛。

先说研究部:研究部的优点晋升通道清晰,只要肯吃苦耐劳、研究基础过硬的话,不需要你有什么背景。

反正这么多年,我听说背景特别硬的研究员真是少之又少,大多数都是说这个人怎么刻苦、怎么能说会道,还有WHICH一些人真的脸皮挺厚的#¥%,这里就不展开讲故事了。。。

总之,研究部不管内部还是外部的晋升通道都相对清晰,不光是看新财富还是看派点都有一把尺子可以衡量研究员的市场价值(虽然不是绝对公平但对于大多数来说比凭关系的地方还是好很多了),几乎每年都有给钱大方的券商研究所出现,入行2-3年的小弟跳一次槽待遇都很不错。

研究部的缺点也是显而易见的:刚入行的小弟加班是很辛苦的,再过两年基本上就不会常呆在办公室了,有的研究员一年有300多天都在外面跑,在客户那里碰到他的概率要大于在公司碰到他的概率,能熬出来的基本混的都不错。

4. 投行部

投行部一般来说包括股票承销、债券承销、并购等几个方向,投行还是比较靠关系的,客户资源比较多的组和一般的组的差距也是比较大的。

债券承销前几年日子挺爽的,发发城投债、民企债、房地产债承销费赚的也不少,但这两年违约事件越来越多,监管差的越来越厉害,好的客户承销费一压再压,差的客户要不发不出去要不担心踩雷,日子也没那么好过了

并购的话建议要去头部券商,中小券商并购业务本来就少。

5. 其他前台业务部门

一般包括融资融券部、资金运营部、另类投资/股权投资条线、股权衍生品条线、经纪业务管理部、股票销售交易部、债券销售交易部、资金运营部等(每家公司叫法不大一样,有些中小券商设置的也没有那么全)。

融资融券部主要是做一些两融业务,资金运营部主要做一些内部资金的管理,我觉得我朋友整体工作状态和性价比都还是不错的。

另类投资/股权投资条线就是一些PE/VC的项目,这个主要看公司战略和管理层的投资水平。

股权衍生品条线主要做一些代客和自营的衍生品业务,比如期权套保这些,在券商的总收入盘子中占比不大但增速很高,是券商轻资本发展重点方向之一,这几年属于闷声发大财的部门,背景合适有机会的话推荐去。

经纪业务管理部一般来说是管理各营业部网点的,要给营业部网点提供产品和营销思路,研究支持等,更偏向一个管理部门,具体的活儿有营业部去做。

资金运营部就是券商的司库啦。这个部门虽然对外很低调,但是对内权力还是挺大的,性价比高,考核压力不大,如果有机会去的话也是推荐的部门之一。

6. 资管部

券商资管整体来说这几年的地位是下降了。

地位下降的主要原因是资管行业竞争激烈,而且资管新规打破刚兑和资金池后,券商资管的通道业务大幅萎缩,主动管理业务跟公募基金等直接PK并没有太大优势,募资能力跟银行资管和保险资管来说也是一般般,所以要去的话建议去头部券商的资管,还有要看资管部一把手和整个团队的情况。

7. 权益自营部门

这个部门其实每家券商的风格差别挺大的,如果市场好的话,肯定是很赚钱的,但市场不好的话,也很惨。

权益自营部门通常是藏龙卧虎,有机会进去学习一下还是不错的。

8. 固定收益部

我刚入行时最羡慕的部门,钱多活少,但这几年有地位下降的趋势。

前几年固收自营还是挺好做的,江湖上有各种固定收益部发奖金豪爽的段子,但这几年地位下降主要是监管趋严(对各种利益输送、债市乱象管的比以前要严很多)、还有2020年的行情过山车也比较难赚钱。

最后,机构间差异也是不小的,还有每个人适合做的工作岗位也是不一样的,肯定是哪个部门最适合你哪个是最好滴~


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2022-02-19 19:11
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