作为一家在香港上市的国有企业,如何建立健全ESG体系?

宝结宝结 · 2022-06-13 09:53
我们公司是在香港上市的,药企,央企二级单位,此前没有ESG。根据《提高央企控股上市公司质量工作方案》,央企上市公司需要探索建立健全ESG体系。请问我作为公司内控管理岗位,如果操作?
3 个回答
三次元的李律师🙃
三次元的李律师🙃
专职律师。

世界各国虽对ESG评价的标准各有区别,但多数国家和市场可能存在的典型ESG因素包括:环境(E):碳及温室气体排放、环境政策、废物污染及管理政策、能源使用/消费、自然资源使用和管理政策、生物多样性等;社会(S):性别及性别平衡政策、人权政策及违反情况、社团(或社区)关系、健康安全、管理培训、劳动规范、产品责任、职业健康安全、精准扶贫、公益慈善及其他等;治理(G):公司治理、高管薪酬、贿赂和腐败、董事会多样性与结构、税务策略等。

国际ESG体系的主要内容及特点


(1)ESG信息披露


2000年开始,一些国际组织开始制定ESG信息披露指标和内容,并发布指引或指南。例如,全球报告倡议组织(GRI)分别于2000年、2002年、2006年、2013年发布了四版《可持续发展报告指南》,指南中提出了可持续发展的披露指标和内容。2001年,国际标准化组织(International Standard Organization, “ISO”)开始着手进行社会责任国际标准的可行性研究和论证,并专门成立了社会责任顾问组。2004年6月,ISO最终决定开发一个适用于包括政府在内的所有社会组织的“社会责任”国际标准化组织指南标准,由54个国家和24个国际组织共同参与制定,编号为ISO26000。


全球也有多个国家和地区的交易机构提出了ESG信息披露的具体要求,以鼓励型信息披露为主,但部分交易所对ESG信息有强制披露的要求。


例如,香港交易所自2012年发布了《环境、社会及管治报告指引》(以下简称《ESG指引》),建议企业披露ESG相关信息。2014年,香港特区政府发布《公司条例》,要求港股上市企业必须进行ESG信息披露。香港交易所先后在2015年和2019年对《ESG指引》进行修订,2019年底修订的最新版指引中首先对企业ESG报告发布时间进行调整,规定企业必须在财年结束后5个月内发布ESG报告,提升了ESG信息的时效性。同时新版指引还鼓励报告发行人寻求第三方机构进行鉴证,以加强报告信息的可信性。《ESG指引》规定了上市公司的ESG信息披露要求,该指引对部分ESG信息(如董事会对环境、社会及管治事宜的监管;董事会的环境、社会及管治管理方针及策略;董事会如何按环境、社会及管治相关目标检讨进度,并解释它们如何与发行人业务有关连等)作出了强制披露的要求,而对其他ESG信息则作出了“不遵守就解释”的信息披露要求。对于ESG信息的披露形式,《环境、社会及管治报告指引》则规定ESG报告既可以选择登载于上市公司的年报中,也可以登载于一份独立的报告中,但ESG报告未载于上市公司的年报中的,则需要与年报同步刊发。


新加坡证券交易所发布的《可持续发展报告指引》则规定所有发行人都必须准备每年的可持续发展报告,按照“不遵守就解释”的要求披露ESG信息。


各交易所发布的ESG信息披露框架和指引为企业在ESG信息披露方面提供了明确的指导和规范,这些框架和指引也可以成为企业构建自身ESG管理体系的参考。


(2)ESG评估评级


随着ESG理念的发展,ESG评级结果将影响企业估值,社会正经历从以往聚焦传统财务指标到更加关注可持续发展因素的转变,争取更优化的ESG评级成为越来越多的企业的战略目标之一。伴随着这一趋势,国际上也出现了许多ESG评级机构,如MSCI,富时罗素等,这些机构通过自己的ESG指数产品,扩大了自身的地区覆盖范围以及市场影响力,也在很大程度上推动了ESG理念的进一步发展及ESG信息披露标准的统一。


一般而言,ESG评级体系会设置不同的主题和议题,在每个主题和议题下面则会设置具体的定量和定性指标,部分指标会与国际组织的指标(如GRI的指标)互相呼应。一些评级机构的指标还会涵盖被评级公司在特定议题上的立场、政策、管理方法、合规情况及争议事件等各个维度,在后续的评级中会与其他重点议题的评估结果相结合,最终得出ESG评级结果。


以MSCI的评估评级体系为例,MSCI会评估被评级公司在环境、社会和管治三个大项下的35个ESG关键议题的数据,并结合这些关键议题的影响程度大小和为公司带来的风险和机会等因素得出被评级公司的ESG评估结果。最终,被评级公司会获得CCC,B,BB,BBB,A,AA或AAA的ESG评级结果,而被评级公司的环境、社会及管治的评分均可单独查看。


(3)ESG投资指引


在国际上,ESG体系由ESG披露、ESG评估和ESG投资相辅相成、相互衔接而组成。ESG披露是评级机构作出ESG评级的基础,各国监管部门以及各交易所发布并推广ESG披露指引建立起ESG披露框架,ESG评级指数的表现会在很大程度上影响影响投资者的决策。因此,从ESG的披露开始,到评级机构的参与、投资机构的投资指引,整个过程相互衔接,展示企业在ESG的表现,最终影响其在资本市场上的表现。


从投资角度而言,目前国际上一些国际组织、ESG评级公司及国际交易所已经发布了ESG投资指引,这些ESG投资指引中所包括的主要因素有:


环境方面:碳及温室气体排放、环境政策、废物污染及管理政策、能源使用或消费、自然资源(特别是水资源)使用和管理政策、生物多样性、合规性等。


社会方面:性别及性别平衡政策、人权政策及违反情况、社团或社区、健康安全、管理培训、劳动规范、产品责任等。


治理方面:公司治理、贪污受贿政策、反不公平竞争、风险管理、税收透明、公平的劳动时间、道德行为准则和合规性等。


ESG投资指引可以为投资者和投资机构在进行ESG投资时提供更为清晰具体的指导和方向,使投资者和投资机构能更好地完成ESG投资。


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2022-10-29 15:46
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